●本报记者 李盛华

通 讯 员 方静娜

日前，Z公司重整计划经债权人会议表决全票通过后，蕉岭县人民法院裁定批准该公司的重整计划并终止重整程序，首开梅州辖区“预重整转重整”先河。

Z公司从事房地产开发和销售。2023年5月，在经历了经营僵局、资不抵债困境后，Z公司债权人、债务人共同来到蕉岭法院提出破产申请。“Z公司现有固定资产评估价值千万余元，变现价值远远无法清偿债务，但如果能够重整成功，可以最大程度保障债权人的权益，对全县经济发展也将起到积极作用。”蕉岭法院蓝坊人民法庭副庭长张彬洛如是说。

为快速厘清企业的重整价值，蕉岭法院与住建、自然资源、税务等多个部门多次召开联席会议，在多方调查、反复求证后认为Z公司具有挽救价值，决定运用“预重整+重整”模式依法助企解决困境。据介绍，预重整制度将对企业的情况调查、价值评估等工作前置，通过“预演”确定企业重整有无成功的可能性，为债权人、债务人、意向投资人提供协商的平台，提高重整的成功率。

在预重整过程中，蕉岭法院一方面充分尊重当事人意思自治，由预重整企业按照市场化原则灵活自救；另一方面引导预重整企业在债权审核、方案制定、决议程序等方面规范操作，确保预重整计划内容合法和程序正当，实现庭外重组和庭内重整的无缝衔接、市场救治功能和司法强制效力的有机结合。

同时，蕉岭法院通过府院联动机制，促进府院在资源整合、功能融合、手段聚合上同向同力、各尽所长，发挥政府职能部门在资产盘活、招商引资、融资涉税等方面优势，适时为企业前行加装“助推器”。

2023年9月，蕉岭法院裁定受理Z公司的破产重整，并根据预重整阶段各方表决通过的预重整计划草案，启动“公开竞价+意向投资人保底”模式对Z公司的投资人进行公开招募，在自由、客观的市场机制下由市场确定Z公司的重整价值。2023年10月，Z公司最大的债权人通过竞拍取得了Z公司重整投资人身份。蕉岭法院随后召开第一次债权人会议，会上，各债权人组、出资人组均全票通过了重整计划。至此，梅州首例预重整转重整案件在蕉岭法院尘埃落定，该案从受理破产重整至终结重整程序仅用时42天（27个工作日）。

评估数据显示，Z公司重整状态下有财产担保债权的受偿率比破产清算状态下有财产担保债权受偿率提高33.03%。该公司负责人表示，重整工作正在按照计划稳步推进，一切都在向好发展，正冲破迷雾见月明。