半导体存储：从供给端看，龙头减产效应将持续释放，渠道库存消化速度有望加快。从需求端看，生成式AI运算显著增加对HBM、DDR5等存力需求，叠加DDR4向DDR5切换过程中单机容量增加。供需两端向好，存储有望量价齐升，建议持续关注。

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